Групата за медицински доставки Medline може да набере до $7 милиарда чрез публично предлагане

Собствената частна акционерна група за медицински доставки Medline Industries претегля предложение за до $7 милиарда в увеличена продажба на акции във вторник, в сигнал за инвеститорски интерес към едно от най-големите листвания тази година.

При $30 на акция, най-високата от пазарния диапазон, Medline в началото планираше да набере към $5,4 милиарда, само че компанията разисква набиране на $7 милиарда, съгласно хора, осведомени за договарянията, макар че не са взети дефинитивни решения. Представител на компанията не отговори незабавно на искане за коментар.

Това ще засенчи 5,3 милиарда $, събрани от китайския производител на акумулатори Contemporary Amperex Technology през май. Сделката на Medline също е настроена да се класира като най-голямото IPO, обезпечено с частен капитал, за всички времена. Medline възнамерява да дефинира цената на своето IPO във вторник вечерта и да стартира да търгува на Nasdaq под тикер MDLN в сряда.

Предлагането беше деликатно следено на Уолстрийт като индикатор за здравето на промишлеността за дялово вложение на стойност 4 трилиона $ и дали бизнесите, наранени от митата на американския президент Доналд Тръмп, притеглят инвеститорски интерес на Уолстрийт.

Продуктите на Medline се създават в наранени от митата райони като Азия, само че водещата й позиция на снабдител на марково здравно съоръжение като хирургически ръкавици и инвалидни колички притегли вложителите, които харесват вероятностите му за напредък и виждат бизнеса като изолиран от измененията в по-широката стопанска система.

Придобиването на мажоритарен дял от Blackstone, Carlyle и Hellman & Friedman за 34 милиарда долара в Medline през 2021 година беше по това време най-голямото изкупуване с ливъридж след финансовата рецесия.

Но PE компаниите през последните години изпитваха усложнения да продават активи и да връщат пари на своите вложители, правейки Дългоочакваното IPO на Medline е значим тест за това дали промишлеността може сполучливо да извлече облаги от най-големите си покупко-продажби.

Компанията, която продава стотици хиляди медицински консумативи, употребявани от огромни лечебни заведения, планираше да стане обществена при започване на 2025 година, само че отсрочи тези проекти, откакто цените на Тръмп провокираха талази от неустойчивост на международните финансови пазари. Много от медицинските артикули на Medline се доставят или създават в Китай и други страни, наранени от цените, в това число Виетнам, Япония и Мексико.

Съживяването на пазара на IPO през последните месеци след дълголетен спад в активността по листване на нови листвания даде на триото PE групи късмет да стартират да осъществят пари от вложенията си за огромни облаги.

The групи биха удвоили своите общи финансови вложения от 17 милиарда $, в случай че цената на акциите на Medline беше междинната точка на техния пазарен диапазон, сподели човек, осведомен по въпроса. Те обаче няма да продават акции като част от IPO-то, което ще събере милиарди в брой за Medline, с цел да понижи купчината си дълг от близо 17 милиарда $.

Основаната през 1966 година Medline регистрира 977 милиона $ чист приход при 20,6 милиарда $ доходи през деветте месеца до 27 септември, по отношение на 911 милиона $ при 18,7 милиарда $ година по-рано.

Много от най-големите компании, които станаха обществени в Съединени американски щати тази година, изпитваха компликации след листването. Производителят на програмен продукт за дизайн Figma означи скок при пазарния си дебют през юли, когато беше оценен на към 60 милиарда $. Оттогава акциите му паднаха с съвсем 70 %.  

Допълнителен репортаж от Ерик Плат в Ню Йорк